CPC中文印刷社区 - 大数据下的百强印企，有点儿厉害

大数据下的百强印企，有点儿厉害

本届百强榜，是“中国印刷包装企业100强”第17届排行榜。17年来，百强榜单客观记录了大型印刷包装企业的成长与发展轨迹；而未来时期，百强榜单更将追踪展现中国印刷包装业深度调整、转型创新的蜕变历程。

本届榜单的数据收集工作历时2个多月。与上年相同，收集范围为2018年度销售收入超过2亿元的印刷包装企业，并据此筛选、评比产生新一届百强榜。

百强门槛：再上台阶

本届榜单门槛较上年提升明显，达到4.34亿元，见图1。百强榜创立17年来，进榜门槛基本处于持续升势，并呈现出明显的阶梯式变化。2012-2015年，连续4年站在3.5亿元的台阶上；从2016年开始，连续3年踏上4亿元的台阶。2019年，终于又迎来了一次较大突破，完成了对4亿元的超越，增幅超过8.5%，百强门槛再上新台阶。

本年度百强榜的换手率为18%。新上榜企业，有因百强榜单影响力持续增强，首次参与评选的行业强企；有曾暂时离开榜单，今年回归的企业；更有因业绩增长，位次晋升入榜的企业。而离开榜单的企业，有的因冲刺IPO暂时离开；有的因处在重组过程中数据披露不便；有的则因业绩下滑排位百强后；也有个别企业剥离印刷包装业务，退出行业。

百强榜首，首破百亿

中国印刷包装企业何时出现百亿级别的企业，一直是行业关注的焦点。在2019年榜单中，厦门合兴包装印刷股份有限公司以112.14亿元夺得榜首，这是厦门合兴首次问鼎百强冠军，百强领头企业终于突破百亿元业绩大关。已经三连冠的深圳市裕同包装科技股份有限公司位居亚军，2018年销售收入达到85.78亿元，同比去年增长超过20%。

厦门合兴自2008年成功上市以来，一直稳扎稳打。近两年在国内、海外均有扩张与整合动作，带动了业绩的持续攀升。2018年，厦门合兴业绩增长强劲，销售收入同比增长77.34%。

包括厦门合兴、深圳裕同在内，本届百强榜中的前8名，年销售收入均超过30亿元。上一届榜单中，30亿集团军只有4家。相比于上一届排名前20的企业名单，顶正印刷包材有限公司、深圳劲嘉集团股份有限公司、云南恩捷新材料股份有限公司、厦门吉宏包装科技股份有限公司、北京盛通印刷股份有限公司5家为新晋企业。其中顶正印刷又一次以集团的身份参与评选，我们也欢迎深圳劲嘉的再次回归。云南恩捷、厦门吉宏2018年销售收入同比增长均超过100%，盛通印刷2018年销售收入同比增长超过了30%。资源整合、业务扩张、跨界延伸等手法与策略，是这些百强龙头企业高速增长的有力支撑。

百强规模，超1300亿元

加总今年榜单中百强企业的销售收入，总值为1304亿元。与去年的1177亿元相比，增幅10.8%，远高于近年来印刷业总产值的增长幅度。百强门槛相比前几年也终于有了较大程度上的提升，整体规模增幅也十分可观，从30亿元集团军从4家扩容到8家等现象可知，百强阵营分化加剧，一些快速领跑的企业拉动了总规模的可观提升。

细分百强榜单，百强企业的规模结构如下：销售收入30亿元以上的企业：8家；20亿~30亿元，11家；10亿~20亿元，16家；8亿~10亿元，18家；5亿~8亿元，35家；5亿元以下，12家。百强企业的平均规模为13.04亿元。

截至发稿前，2018年我国印刷业总产值尚未公布。如果以2017年12057.7亿元的总产值作为参考，2018年百强销售收入总值占比可以达到10.8%。进入十三五时期，国内印刷包装产业的深度调整、整合力度逐步加大，产业集中度也随之提升。特别是在行业增长放缓的大背景下，以百强企业为代表的规模型企业仍在争取更多的发展与扩张空间，在持续增长的道路上奋力前行。

百强效益，增产不增利

为了更真实地反映百强企业的经营变化情况，我们抽出两年同时在榜的企业，进行更加精准的分析。如前所述，由于本次榜单的换手率为18%，所以可进行对比分析的企业为82家。

82家企业2018年的销售收入总额为1109亿元，相比上年增长26.87%，增长率比去年大幅提升。就个体而言，82家企业中，销售收入增长的企业有69家，占比达到84%，相比于去年的52家提升明显；下降的企业有13家，下降面也较去年大幅缩小。68家销售收入正增长的企业，有2家增幅超过100%，分别是云南恩捷新材料股份有限公司、厦门吉宏包装科技股份有限公司，其中云南恩捷的大幅增长主要源于统计口径的变化，厦门吉宏则连续两年增长超过100%，主要依靠跨界扩张；2家增幅在50%~100%之间，分别是厦门合兴包装印刷股份有限公司、波尔亚太(湖北)金属容器有限公司；14家增幅在20%~50%之间；13家销售收入下降的企业，7家降幅在10%~50%之间。百强阵营中两年同时在榜企业总体销售收入大幅提升，业绩有大跨步提升者，也有下滑者，但与往年相比，2018年百强企业整体交出了一份不错的答卷，增长也成为2018年的百强企业的主旋律。

除整体业绩外，百强企业收益与收入是否同步增长也备受行业人士关注。前几年的百强榜中，收入与收益开始出现明显的“背离”趋势。而2018年原材料价格上涨、贸易摩擦加剧和人力成本攀升等影响因素，是否会进一步加剧“背离”现象?在82家企业中，两年六项主要统计数据齐全，可资对比的企业有72家。72家企业的销售收入增长率为30%，利润总额增长率为11%，职工人数增长率为2.3%。总体销售收入增长30%，利润总额增长11%，终于摆脱前几年“增产减利”的局面，但销售收入涨幅是利润总额的近三倍，“增产不增利”的局面依然困扰着行业的发展。

表1 百强企业(72家)2018、2017年经济效益对比情况

表1中，我们试图用更为综合的经济效益指标，对比分析72家百强企业2年间的收益变化情况。在这一表中，我们发现72家企业，无论是销售利润率、资金利润率、人均创利润均呈现下降趋势，其中，销售利润率下降4.47%，资金利润率下降7.31%，人均创利润下降3.41%。但由于全行业自动化水平逐年提高，企业职工人数总体下降，72家百强企业2年间全员劳动生产率增长了8.41%，减员增效效果明显。2018年，行业开启了一股智能化的建设浪潮，百强企业是其中的主力军。未来，随着百强企业智能化程度的不断提升，全员劳动生产率也会迎来新的变化。